“通过一段时间的入职培训学习后，我也参与到了其中小试牛刀，并从前辈口中第一次听到了镑日的大名。英镑/日元--GBP/JPY，“疯狂货币对”，属于交叉货币对类型，其走势受美元/日元及英镑/美元两大直盘影响，汇率报价由两大直盘报价相乘得来，因此可以说镑日的波动率是直盘货币对波动率的双倍，使得其价格涨跌异常凶猛。

不过，真正造就镑日高波动率的本质还是根源于当时英镑与日元的货币属性。英镑在当时属于高息货币，历史最高利率曾高达17%（1979年）的英镑，经过数次经济危机及货币政策调整的洗礼后，在当时仍然以5% 左右的水平高居各国货币利率榜首，更与向来以低利率标签著称的日元拉开明显息差。这也促发了相当长一段时间内“套息交易”的盛行，大量的投机者喜欢贷入并卖出低息货币，转而买入高息货币后存入该国银行，以赚取高额利息。当然，除了可以赚取差额的利息收入外，还可以获得两国货币的汇率浮动带来的外汇差价收益。

决定风险货币与避险货币命运的是市场上的风险情绪。市场情绪主要分为两种，一种是风险偏好情绪，而另一种则是风险厌恶情绪。当市场经济运行正常，就会使市场的风险偏好情绪有所升温，资金会流入到收益较高的产品当中运作，推动风险资产价格上涨；相反，如果经济发展存在着较高的不确定性，就会使得市场的风险厌恶情绪有所升温，投机者闻风而动，资金大量流出风险资产，转投到避险资产当中进行保值。因此可以说，风险货币与避险货币在市场情绪的影响下，更多时候呈现出的是一种此消彼长的关系。

于是，在直盘价格的物理推动及本币属性的化学效应催化下，镑日的表现可谓疯狂，日内大涨大跌三、四百点是常态，不少喜欢刺激的交易者们沉浸在镑日的高波动率中大喜大悲，享受着账户资金翻倍的快感，并同时承担着账户爆仓的挫败。初出茅庐的我自然也是难逃一劫，在上缴了必要的学费后，总算保持了理智，退出场外观望学习，进入了交易认知的第二阶段。

在市场风险交织的各种不确定性下，交易者们从惨痛的教训中终于学会了止损，有了风控的意识，这是一名外汇交易者从跪到站最重要的一步。保存实力，伺机而动，与市场长期抗衡，这是打持久战的根本要素。不过，光靠这一点显然远不足够。因为，止损代表这一笔交易你认输了，但那并不意味着下一笔交易就一定会赢。也就是说每一笔交易之间没有存在绝对的关联性，止损并不算是纠错方案，充其量也只是断尾求生。想要在这个市场长久生存并且稳定收获利润，成熟完备的交易系统必不可少。从开仓，持仓，再到平仓的整个交易条件和流程必须形成体系，且需要反复测试验证其有效性，是否能够达到令人满意的盈亏比。在此期间我也接触过不少“知名人士”的交易哲理，但仅从理论方面就没办法被说服，交易的结果自然也是及其不稳定。

2007年我被日本企业委派回国，在上海担任中国新闻社《外汇理财周刊》总编，负责编撰与发行工作。这一年，因为工作上的交集，我与亿零3D确定性交易体系创始人马乃麟先生有幸结识。当时对马Sir最初的印象来自宣传海报上印着的“汇市印钞机”。在我工作大楼二层的会议室，马Sir主讲的课程场场爆满，会议室门口总是被挤得水泄不通，周刊派去的记者想要到现场采访，一定要提前打好招呼，否则可能根本无法穿越人群，进入到会场。那个时候以我对马Sir的简单了解，认为他一定是一位口才极其了得，擅长讲营销课程的市场开发高手。

直到2011年初，在日本企业转型后，我选择留在上海发展，并在机缘巧合下与马Sir有了一次畅谈。此时我才发现，马Sir对交易技术专注热爱，并且有着独特的思维和见解，一度刷新了我对传统技术的认知。这一年，我也正式成为了亿零团队中的一员，重新开启了对英镑/日元货币对的研究与交易。